工具實戰 3｜選股條件真的有用嗎？
一個選股條件「聽起來合理」，不代表過去真的有用。策略回測（進階會員）可以把條件套到歷史資料，看照規則操作的結果。
第一步：設定風格與條件
- 當沖短線：每日選股，持有 1–5 日
- 波段：每週選股，持有 5–20 日
- 中長期：每月選股，持有 20–120 日
可以直接點內建模組，或自己設定條件，也能用公式寫自訂指標。
第二步：先看風險，再看報酬
回測統計表中，建議依序看：
1. 最差與最大回撤：能不能承受最慘的那段時間
2. 勝率與平均報酬：勝率高但平均報酬低，代表偶爾一次大虧就吃掉多次小賺
3. 平均超額與勝過大盤：有沒有比直接買大盤更好
第三步：檢查樣本內外
網站會把期間切成前 2/3（樣本內）與後 1/3（樣本外）。兩段結果差很多，代表條件可能只適合某段行情。
第四步：寫下規則再使用
決定採用前，把進場條件、持有天數、停損方式寫下來，之後照規則執行，避免臨時改變主意。
實戰情境（假設）
假設你想驗證「站上 200 日均線、RSI 回落到 40 以下」的拉回買進策略。回測 2 年後，持有 10 日的平均報酬 +1.5%、勝率 62%，但最差一筆 −14%，而且樣本外的勝率只剩 51%。這代表策略在後段行情明顯變弱。比較好的做法是加上停損規則再測一次，或縮小股票池到大型股，看結果是否更穩定。
回測的限制
- 股票池是目前追蹤的股票，已下市公司不在其中（存活者偏差），結果可能偏樂觀
- 日線資料約 2 年，期間有限
- 分析師評等、目標價、內部人交易沒有歷史資料，無法回測
- 過去績效不代表未來報酬
延伸閱讀
資料來源
- KIM美股情報網使用手冊：功能說明、計算方式與數據來源
- 文中截圖為示意畫面（測試資料），股票代號與公司名稱為虛構，數字不是真實行情
這篇有幫助嗎？
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